2022 yılında, ham kömür fiyatlarının yüksekliği ve yerli metanol pazarında yerli üretim kapasitesinin sürekli artışı zemininde, %36'nın üzerinde maksimum genliğe sahip bir "W" dalgalanma trendi yaşandı. 2023 yılına bakıldığında, sektör uzmanları bu yılki metanol pazarının makro durum ve sektör döngüsü trendine ayak uyduracağına inanıyor. Arz ve talep ilişkilerinin ve hammadde maliyetlerinin ayarlanmasıyla birlikte, üretim talebinin eş zamanlı olarak artması, pazarın istikrarlı ve dengeli olması bekleniyor. Aynı zamanda, üretim kapasitesi büyümesinin yavaşlaması, tüketici yapısındaki değişiklikler ve pazarda çoklu dalgalanmalar gibi özellikler de görülebilir. Aynı zamanda, ithal arzın yerli pazara etkisi yılın ikinci yarısında daha belirgin hale gelebilir.
Kapasite büyüme hızı yavaşlıyor.
Henan Kimya Ağı'nın istatistiklerine göre, 2022 yılında ülkemizin metanol üretim kapasitesi 5,545 milyon tondu ve küresel yeni metanol üretim kapasitesinin büyük kısmı Çin'de yoğunlaşmıştı. 2022 yıl sonu itibarıyla ülkemizin toplam metanol üretim kapasitesi yaklaşık 113,06 milyon ton olup, küresel toplam üretim kapasitesinin %59'unu oluşturmaktadır ve etkin üretim kapasitesi yaklaşık 100 milyon ton olup, yıllık bazda %5,7 artış göstermiştir.
Henan Petrol ve Kimya Sanayi Birliği Başkan Yardımcısı Han Hongwei, 2023 yılında ülkemizin metanol üretim kapasitesinin artmaya devam edeceğini ancak büyüme hızının yavaşlayacağını belirtti. 2023 yılında ülkemizin yeni metanol kapasitesinin yaklaşık 4,9 milyon ton olabileceğini, o zaman toplam yerli metanol üretim kapasitesinin 118 milyon tona ulaşacağını ve yıllık bazda %4,4'lük bir artış göstereceğini söyledi. Şu anda, yeni üretilen kömürden metanol üreten tesislerin sayısı, esas olarak "çift karbon" hedefinin teşvik edilmesi ve kömür kimya projelerinin yüksek yatırım maliyeti nedeniyle önemli ölçüde azalmıştır. Yeni kapasitenin gelecekte fiili üretim kapasitesine etkin bir şekilde dönüştürülüp dönüştürülemeyeceği, "On Dördüncü Beş Yıllık Plan"ın yeni kömür kimya sanayine yönelik planlama politikalarının yanı sıra çevre koruma ve kömür politikalarındaki değişikliklere de dikkat etmeyi gerektirir.
Piyasa ön saflarından gelen bilgilere göre, 29 Ocak itibarıyla yerli metanolün ana akım ticaret fiyatı 2.600 yuan'a (ton fiyatı, aşağıda da aynı şekilde) yükselirken, liman fiyatı 2.800 yuan'a kadar çıktı ve aylık artış %13'e ulaştı. Han Hongwei, "Yeni kapasitenin piyasaya sürülmesinin etkisi yılın ikinci yarısında görülebilir ve yıl başındaki dip seviyesinden toparlanmanın devam etmesi bekleniyor." dedi.
Tüketim yapısındaki değişiklikler
Zhongyuan Vadeli İşlem Metanol Projesi'nden sorumlu kişi, salgının önlenmesi ve kontrolü ile makroekonomik zayıflama nedeniyle metanolün gelecekteki tüketim yapısının da değişeceğini belirtti. Bunlar arasında, yaklaşık %55'lik tüketim payına sahip kömürden olefin üretiminin gelişim hızının yavaşlayabileceğini ve geleneksel alt sektörlerin kullanımının yeniden artmasının beklendiğini söyledi.
Henan Ruiyuanxin Kimya Yönetiminden sorumlu kişi Cui Huajie, 2022'den beri olefin ihtiyacının zayıfladığını ve ham metanol piyasasının şoklarla dengelenmesine rağmen nispeten yüksek kaldığını belirtti. Yüksek maliyetler altında, kömürden olefin üretimi yıl boyunca zarar etmeye devam etti. Bundan etkilenen kömürden olefin üretiminin gelişimi yavaşlama belirtileri gösterdi. 2022'de yerli tek prosesli maksimum rafineri ve kimya entegre projesi olan Shenghong rafineri ve kapsamlı üretim tesisi ile metanolün Slipon metanol olefin (MTO) projesinin teorik olarak 2,4 milyon ton olması bekleniyor. Olefinlerin metanol üzerindeki fiili talep büyüme oranı daha da yavaşlayacak.
Henan Enerji Grubu'nun bir yöneticisine göre, metanolün geleneksel alt sektörlerinde, yüksek kar marjlarının cazibesiyle 2020-2021 yılları arasında çok sayıda asetik asit projesi başlatılacak ve asetik asit üretim kapasitesi son iki yıldır yıllık 1 milyon ton artış gösterdi. 2023 yılında 1,2 milyon ton asetik asit, ardından 260.000 ton metan klorür, 180.000 ton metil tert-bütil eter (MTBE) ve 550.000 ton N,n-dimetilformamid (DMF) eklenmesi bekleniyor. Genel olarak, geleneksel metanol alt sektörlerinin talep artışı yükseliş eğiliminde olup, yerli metanol tüketim modeli yine çeşitlenmiş bir gelişim eğilimi göstermekte ve tüketim yapısı değişebilir. Ancak, geleneksel alt sektörlerdeki bu yeni kapasitelerin üretim planları çoğunlukla yılın ikinci yarısına veya sonuna yoğunlaşmış durumda; bu da 2023 yılında metanol piyasasına sınırlı destek sağlayacaktır.
Piyasa şokları kaçınılmazdır.
Üst düzey piyasa yorumcusu Shao Huiwen, mevcut arz ve talep yapısına göre yerli metanol üretim kapasitesinin belirli bir oranda aşırı kapasiteye ulaştığını, ancak metanol hammaddelerinin yüksek maliyetinin bu durumu etkilemeye devam edebileceğini, 2023 yılında yeni metanol üretim kapasitesinin planlandığı gibi devreye alınıp alınamayacağının henüz gözlem altında olduğunu ve üretimin yılın ikinci yarısında yoğunlaşmasının 2023 yılının ilk yarısında metanol piyasasının oluşumu için elverişli olacağını belirtti.
Yeni yurtdışı metanol cihazlarının üretim süreci açısından bakıldığında, üretim kapasitesi yılın ikinci yarısında yoğunlaşmaktadır. Yılın ikinci yarısında ithal arz baskısı belirginleşebilir. Düşük maliyetli ithal arz artarsa, yerli metanol piyasası yılın ikinci yarısında da ithal ürünlerin etkisine maruz kalacaktır.
Ayrıca, 2023 yılında, geleneksel metanol alt sektörleri ve gelişmekte olan sektörlerde yeni üretim ünitelerinin devreye alınması planlanmaktadır; bunlar arasında yeni MTO kapasitesi ağırlıklı olarak entegre üretimdir. Metanol temiz yakıtı, yeni enerji alanında artan bir pazar payına sahiptir ve metanol talebinin artması beklenmektedir, ancak büyüme oranı yavaşlamaya devam edebilir. Genel olarak yerli metanol piyasası hala arz fazlası durumundadır. Yerli metanol piyasasının 2023 yılında önce yükseleceği ve ardından istikrara kavuşacağı, yılın ikinci yarısında ise bir düzeltme olasılığı göz ardı edilemez. Bununla birlikte, ham kömür ve doğal gazın yüksek maliyeti nedeniyle, kısa vadede metanol piyasasının iyileştirilmesi zordur ve genel bir şok kaçınılmazdır.
Sektör uzmanları, önümüzdeki beş yılda metanol üretim kapasitesinin yıllık ortalama büyüme oranının %3 ila %4 arasında sabit bir aralıkta olmasının beklendiğini belirtti. Aynı zamanda, endüstriyel entegrasyon ve teknolojik yükseltmeyle birlikte, bir milyon tondan fazla metanolden olefin entegrasyon cihazı hala ana akım olmaya devam ederken, yeşil karbon ve diğer yeni süreçler tamamlayıcı nitelikte olacaktır. Endüstriyel ölçeğin genişlemesiyle birlikte metanolden aromatiklere ve metanolden benzine dönüşüm de yeni gelişim fırsatları elde edecektir, ancak kendi kendine yeten entegre cihaz hala ana akım gelişim trendi olmaya devam edecek, fiyat belirleme gücü büyük lider işletmelerin elinde olacak ve metanol piyasasındaki büyük dalgalanmaların azalması beklenmektedir.
Yayın tarihi: 08 Şubat 2023