Yılın düşük profilli geri dönüşü yükseldi! Yurt içi kimyasal pazarı "kapının açılmasını" müjdeledi
Ocak 2023 itibarıyla talep tarafının yavaş yavaş toparlanmaya başlamasıyla birlikte iç kimya pazarı giderek kırmızıya döndü.
Yaygın kimyasal verilerin izlenmesine göre, Ocak ayının ilk yarısında 67 kimyasalda 38 yükselen ürün vardı ve %56,72'ye denk geliyordu. Bunlar arasında disan, petrol ve benzin %10'dan fazla arttı.
▷ Bütadien: yükselmeye devam ediyor
Yılın başında önde gelen üreticiler 500 yuan/ton yükseltti, talep tarafında küçük bir pozitif durum, bütadien fiyatları yükselmeye devam ediyor. Doğu Çin'de, bütadien kendi kendine çıkarılabilir fiyatı yaklaşık 8200-8300 yuan/ton'a işaret ediyor, bu da önceki döneme göre 150 yuan/ton. Kuzey Çin bütadien ana akım fiyatı 8700-8850 yuan/ton, +325 yuan/ton ile karşılaştırıldığında.
2022'de bulutlar bulutlu, peki 2023'te açılacak mı?
2022'nin sonu, kimyasal üreticilerini olumsuz etkileyen önemli küresel ekonomik zorluklar ortaya koydu. Yüksek enflasyon, merkez bankalarının agresif eylemlerde bulunmasına yol açarak ABD'de ve yurtdışında ekonomileri yavaşlattı. Rusya ve Ukrayna arasındaki devam eden çatışma, Doğu Avrupa ekonomilerini marjinalleştirme tehdidinde bulunuyor ve yüksek enerji fiyatlarının taşma etkileri, Batı Avrupa ekonomilerine ve ithal enerji ve gıdaya güvenen birçok gelişmekte olan piyasa ekonomisine zarar veriyor.
Çin'in birçok yerinde tekrarlanan salgın yük lojistiğini engelledi, işletmelerin üretimini ve operasyonunu sınırladı, makroekonomik ve alt akış endüstrilerini zayıflattı ve kimyasal talebi engelledi. Uluslararası jeopolitik çatışmalar ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırması gibi faktörler tarafından yönlendirilen uluslararası petrol ve gaz fiyatları önce yükseldi ve sonra yıl boyunca düştü ve nispeten yüksek ve geniş dalgalanmaları sürdürdü. Kimyasal ürünlerin maliyet ucundaki baskı altında, fiyatlar önce yükseldi ve sonra düştü. Zayıf talep, düşen fiyat ve maliyet baskısı gibi birden fazla faktörün etkisi altında, temel kimya endüstrisinin yıllık iş ortamı önemli ölçüde düştü ve endüstri değerlemesi yaklaşık 5-10 yıllık düşük aralığa düştü.
New Century verilerine göre, 2022 yılının ilk üç çeyreğinde örnek işletmelerin faaliyet geliri arttı ancak faaliyet karı önemli ölçüde düştü. Yukarı akıştaki hammadde üreticileri iyi performans gösterirken, endüstriyel zincirin aşağı akışında yer alan kimyasal elyaf ve ince kimyasal endüstrileri yüksek hammadde maliyetleri, düşük talep ve düşük işletme verimliliği ile karşı karşıya kaldı. Örnek işletmelerin sabit kıymetlerinin büyümesi ve inşaat ölçeği yavaşladı ve farklı alt bölümler farklılaştı. Ancak, artan hammadde fiyatları ve artan envanter baskısından etkilenen örnek işletmelerin envanter ölçeği ve alacakları büyük ölçüde arttı, ciro hızı yavaşladı ve faaliyet verimliliği düştü. Örnek işletmelerin net işletme nakit girişi bir önceki yıla göre azaldı, finansman dışı bağlantıların fon açığı daha da genişledi, örnek işletmelerin net borç finansman ölçeği arttı, borç yükü arttı ve varlık-borç oranı arttı.
Kârlılık açısından bakıldığında, kimya pazarının toplam kârı geçen yılın aynı dönemine göre belirgin bir düşüş eğilimi gösterdi.
Peki 2023'te kimya sektörü daha iyiye gidecek mi?
Temel kimya endüstrisinin refahı makroekonomik periyodik değişikliklerden büyük ölçüde etkilenmektedir. 2022'de küresel ekonomik gerileme baskısı arttı. Yılın ilk yarısında kimyasal ürünlerin fiyat eğilimi güçlüydü. Açıkça zayıflayan ve yetersiz fiyat desteği olan yılın ikinci yarısında kimyasal ürünlerin fiyatı enerji fiyatlarının fiyatıyla birlikte hızla düştü. 2023'te ülkemin ekonomisinin salgın önleme politikalarının optimizasyonunun ardından kademeli olarak toparlanması ve tüketici talebinin toparlanması bekleniyor. Gayrimenkul düzenleme politikalarının gevşetilmesinin gayrimenkulle ilgili kimyasallara olan talebi artırması bekleniyor. Alandaki kimyasal hammaddelere olan talebin yüksek refahı sürdürmesi bekleniyor.
Talep tarafı: Yurt içi salgın kontrolü kaldırıldı, gayrimenkul piyasası serbest bırakıldı ve makro ekonominin kademeli olarak onarılması bekleniyor. 2022'de salgın Çin'in birçok yerinde yeniden patlak verdi ve tüm endüstri ve sektörlerdeki işletmeler aşamalı olarak üretimi durdurdu. Makroekonomik performans zayıftı ve gayrimenkul, ev aletleri, tekstil ve giyim ve bilgisayarlar gibi birçok alt akış terminal endüstrisinin büyüme hızı önemli ölçüde yavaşladı veya hatta negatif büyümeye geri döndü. Alt akış endüstrilerinin sınırlı talebi ve kimyasalların nispeten yüksek fiyatları, salgın durumu ile birleştiğinde, lojistik sorunsuz değil ve zamanında teslimatı sağlamak zor, bu da bir dereceye kadar kimyasallara olan talebi ve siparişlerin teslimat programını engelliyor. 2022'nin sonunda, Çin'in gayrimenkul endüstrisi üç kurtarma oku alacak ve Devlet Konseyi'nin "Yeni On Eylemi"nin yayınlanmasıyla salgın kontrolü resmen serbest bırakılacak. 2023'te, yerel makro ekonominin kademeli olarak onarılması ve kimyasal ürünlere olan talebin, alt akış endüstrileri kademeli olarak normal operasyona döndükçe marjinal iyileşme kaydetmesi bekleniyor. Ayrıca, mevcut deniz taşımacılığı düştü ve RMB, Federal Rezerv'in tekrarlanan faiz oranı artışlarının işleyişi altında ABD dolarına karşı önemli ölçüde değer kaybetti ve bunun 2023'te yerel kimyasal ihracat siparişlerinin talebi ve teslimatı için olumlu olması bekleniyor.
Tedarik tarafı: Ortaya çıkan pist genişlemesi ve hızlanma, önde gelen işletme Hengqiang'ı güçlendiriyor. Ortaya çıkan terminal endüstrisinin ihtiyaçları tarafından yönlendirilen yeni malzeme ürünleri, endüstrinin büyümesi için önemli bir itici güç haline gelecektir. Kimyasal ürünler, yüksek kaliteli bir gelişme geliştirme eğiliminde olacak ve çeşitli segmentli endüstrilerin konsantrasyonu ve liderlik etkisi daha da iyileştirilecektir.
Hammadde tarafı: Uluslararası ham petrol geniş bir şoku sürdürebilir. Genel olarak, uluslararası ham petrol fiyatlarının geniş bir yelpazede değişken eğilimleri sürdürmesi bekleniyor. Fiyat operasyon merkezinin 2022'deki en yüksek noktadan aşağı hareket etmesi bekleniyor ve kimyasalların maliyetini desteklemeye devam edecek.
Üç ana çizgiye odaklanın
2023'te kimya endüstrisinin refahı farklılaşma eğilimini sürdürecek, talep tarafındaki baskı giderek azalacak ve endüstrinin arz tarafındaki sermaye harcamaları hızlanacak. Üç ana hatta odaklanmanızı öneriyoruz:
▷Sentetik biyoloji: Karbon nötrlüğü bağlamında, fosil bazlı malzemeler yıkıcı bir etkiyle karşı karşıya kalabilir. Mükemmel performansları ve maliyet avantajlarıyla biyo-bazlı malzemeler, mühendislik plastikleri, yiyecek ve içecek, tıbbi ve diğer alanlarda kademeli olarak seri üretilmesi ve yaygın olarak kullanılması beklenen bir dönüm noktasına öncülük edecektir. Yeni bir üretim modu olarak sentetik biyolojinin tekillik anını başlatması ve kademeli olarak pazar talebini açması bekleniyor.
▷Yeni malzemeler: Kimyasal tedarik zinciri güvenliğinin önemi daha da vurgulandı ve özerk ve kontrol edilebilir bir endüstriyel sistemin kurulması yakındır. Yüksek performanslı moleküler elek ve katalizör, alüminyum adsorpsiyon malzemeleri, aerojel, negatif elektrot kaplama malzemeleri gibi bazı yeni malzemelerin yerli ikamenin gerçekleştirilmesini hızlandırması bekleniyor ve diğer yeni malzemeler geçirgenliklerini ve pazar paylarını kademeli olarak artıracak ve yeni malzeme devresinin büyümeyi hızlandırması bekleniyor.
▷Gayrimenkul ve Tüketici talebinin toparlanması: Hükümetin emlak piyasasındaki kısıtlamaları gevşetme sinyali vermesi ve salgının hedeflenen önleme ve kontrol stratejisini optimize etmesiyle, gayrimenkul politikasının marjı iyileştirilecek, tüketim ve gayrimenkul zincirinin refahının yeniden sağlanması ve gayrimenkul ve tüketici zinciri kimyasallarının fayda sağlaması bekleniyor.
Gönderi zamanı: Şub-02-2023