2023 yılında stilizasyon pazarına ilişkin sektör uzmanları, pazarın inişli çıkışlı bir seyir izleyebileceğine inanıyor. Bu yıl, stiren üretim kapasitesinin hızla arttığı bir yıl oldu. Üst üste gelen altı aylık anti-damping dönemi sona erdi. Yabancı ürünler ya da iç pazarı baskılamak için yapılan kapsamlı uygulamalar devam ediyor. Aynı zamanda, alt sektör kapasitesi de serbest kaldı. 2022'nin altında kalan bazda, kar marjının artması zorlaşacak.
Üretim artışı %17 olabilir.
“2022 yılında yerli stiren üretim kapasitesi hala yüksek bir büyüme kanalında ve büyüme oranının %20'ye ulaşması bekleniyor; bu da endüstri zincirindeki en hızlı büyüyen ürün olmasını sağlayacak. Yeni stiren üretim kapasitesinin hızla devreye girmesiyle üretim ve satış baskısı artacak ve kapasite kullanım oranı mümkün olan en iyi seviyede olmayacak. Yaklaşık %78 civarında olması bekleniyor.” diye düşünüyor Kim Lianchuang analisti Wang Li.
Wang Li, 2023 yılında Lianyungang Petrokimya, Zibo Junchen, Guangdong Petrokimya ve Zhejiang Petrokimya gibi yeni tesislerin üretime geçebileceğini ve stiren üretim kapasitesi büyüme oranının %23'e ulaşmasının beklendiğini söyledi. Arz ve talep arasındaki dengesizliğin uzaması nedeniyle devreye alma gecikirse, bu yılki stiren üretim büyüme oranının %17 olabileceğini belirtti.
Bu durumdan etkilenen bu yılki stiren piyasası inişli çıkışlı bir seyir izleyecek ve yılın ortalama fiyatı 2022'ye göre daha düşük olacak. Özellikle ikinci çeyrekte fiyat artışları öngörülüyor. Bir yandan, bu yıl stiren üretiminin devam etmesi nedeniyle ilk çeyrekte üretim üzerindeki baskı daha fazlaydı ve Bahar Festivali sırasında oluşan ek talep zayıfladı. Öte yandan, ikinci çeyrekte talebin toparlanması ve alt kademe üretimin de buna paralel olarak artması bekleniyor. Üçüncü ve dördüncü çeyreklerde stiren arzı yüksek seviyede olacak ve talep kademeli olarak zayıflayacak, bu nedenle fiyat düşebilir. Stiren üretim tesisinin merkezi bakımı sırasında piyasalarda bir yükseliş dalgası yaşanabilir, ancak artış sınırlı olacaktır.
Ayrıca, bu yıl stiren piyasasındaki dalgalanmaları etkileyen bir diğer faktör de anti-damping uygulamasının sona erecek olmasıdır. 22 Haziran 2018'de Ticaret Bakanlığı, Güney Kore, Tayvan ve Amerika Birleşik Devletleri'ne yönelik anti-damping araştırmalarının nihai kararını açıkladı. Bu yıl Haziran ayında anti-damping uygulamasının sona ermesinin ardından, dünyanın en büyük stiren tüketicisi olan Çin, küresel stiren üreticilerinin dikkatini çekecektir. Yerli stiren üretim kapasitesinin sürekli olarak artması ve ithalata bağımlılığın azalmasına rağmen, arz akışı devam edecek ve yeni arbitraj yolları kademeli olarak oluşacak veya belirli bir süre içinde yerli piyasayı baskı altına alacaktır.
Kar marjı giderek daralmaktadır.
2022 yılında, üçüncü çeyrekteki ingenuilen endüstrisi hariç, geri kalan zamanın büyük bölümü esasen zararla geçti. Teorik zarar 1.000 yuan'a kadar (ton fiyatı, aşağıda da aynı şekilde) çıkarken, yıllık ortalama zarar 379 yuan oldu.
Longzhong Bilgi Analisti Han Xiaoxiao, yeni üretim kapasitesinin önemli ölçüde devreye girmesinin yanı sıra, yüksek maliyetlerin baskı yaratmaya devam etmesinin de önemli bir faktör olduğuna inanıyor. Saf benzen, stirenin ana hammaddelerinden biridir ve fiyat dalgalanmaları stirenin trendi açısından kritik öneme sahiptir.
2022 yılının ilk yarısında, arz sıkıntısı ve rekor seviyedeki dış fiyat nedeniyle saf benzen fiyatı keskin bir şekilde yükseldi ve yılın ikinci yarısında terminaldeki olumsuzluklar ve limanlardaki stok birikimi nedeniyle yavaşladı; yıllık ortalama fiyat 9.000 yuan'a yaklaştı.
Son iki yılda, saf benzen ve stiren arasındaki fiyat farkı önemli ölçüde daraldı. Önceki yıllarda saf benzen ve stiren arasındaki fiyat farkı 2000-2500 yuan civarında seyrederken, son iki yılda 1000-1500 yuan'a, hatta bazen sadece 200-500 yuan'a kadar düştü. 2022 yılında, stiren endüstri zincirinde hammadde olarak saf benzen kullanımından elde edilen karlı ürünler ön plana çıktı.
2023 yılında, yılın ilk yarısında saf benzen fiyatında yüksek dalgalanma, yılın ikinci yarısında ise yüksek düşüş riski bekleniyor. Saf benzenin birçok alt sektöre ait ürünleri bulunuyor. Tüketim oranı açısından bakıldığında, stiren hala saf benzen tüketiminin en büyük ürünü olup yaklaşık %47'sini oluşturuyor. Aynı zamanda, bu yıl stiren kapasitesi hızla genişlemeye devam ederken, saf benzen talebi de artış gösteriyor. "Çift karbon" ortamında, koklaştırma endüstrisinin işletme oranının yetersiz olması ve hammadde tedarikinin senkronizasyonunun sınırlı olması nedeniyle, bu yıl saf benzen fiyatının yüksek seviyelerde seyretmesi bekleniyor.
Yüksek maliyetli holding ortamında, alt sektör olan stiren endüstrisinin üretim ve işletmesi hala daha büyük baskı altında olup, kar marjı daralmaya devam edecektir.
Arz ve talep arasındaki çelişkiler mantıksızdır.
Polistiren (PS), Elyaf Polistiren (EPS) ve Akril-bütadien-Tartilen Toplam Polimer (ABS), stirenin üç ana alt bileşenidir ve toplam stiren tüketiminin yaklaşık %70'ini oluşturmaktadır. Sektördeki uzmanlar, bu üç ana alt bileşenin bu yılki toplam üretim kapasitesinin düşük olduğunu düşünüyor. İçerideki iyileşme beklentileri altında, alt bileşenlerin hammadde tüketimine ilişkin iyimser tahminlere göre, ABS, PS ve EPS'nin gerçek büyüme oranlarının sırasıyla %12, %6 ve %3 olması bekleniyor; bu da stirenin %17'lik üretim büyüme oranından önemli ölçüde düşük. Bu aynı zamanda, stiren arz ve talebi arasındaki dengesizliğin etkili bir şekilde giderilmesinin hala zor olduğu anlamına geliyor.
2023 yılında stiren arzı kademeli olarak doygunluğa ulaşmıştır. Talebin artması beklenmesine rağmen, büyüme oranı stiren büyüme oranından çok daha düşüktür ve ihracat, üretim ve satış baskısını azaltmak için önemli bir kanal olmaya devam edecektir. İthalat açısından ise, stiren üzerindeki anti-damping vergisinin kaldırılmasıyla birlikte Çin ve Güney Kore tarifelerinde önemli bir düşüş yaşanacaktır. Yılın ikinci yarısında stiren ithalat hacminin genel olarak biraz artması beklenmektedir. Ancak, RMB'nin rekabet gücünün artması nedeniyle stiren ithalatındaki artış çok büyük olmayacaktır.
Yayın tarihi: 16 Şubat 2023