2023 yılı yaklaşıyor. Salgın önleme ve kontrol politikalarının iyileştirilmesi, büyümeyi istikrara kavuşturmak için alınan önlemlerin gücü ve düşük baz etkisiyle, çeşitli araştırma kuruluşları Çin'in yıllık GSYİH büyümesinin bu yıl önemli ölçüde toparlanacağını öngörüyor. Ulusal ekonominin temel bir endüstrisi olan kimya endüstrisi, çeşitli kaynakları ve enerjiyi yukarı akışa bağlarken, aşağı akış doğrudan insanların günlük ihtiyaçlarıyla ilgilidir. 2023'te kimya endüstrisi hem envanter döngüsü dalgalanmalarını hem de yol değiştirmeyi dikkate almalıdır, peki hangi alanlar en güçlü sermaye tuyereleri olacak? Okuyucuları memnun etmek için Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities ve China Merchants Securities gibi menkul kıymet şirketlerinin petrol ve kimyasal yatırım stratejileri kapsamlı bir şekilde ele alınacaktır.
Son Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı, iç talebi genişletmek için çaba gösterilmesi gerektiğini açıkça belirtti ve salgın kontrol politikasının son ayarlaması, iç tüketici pazarının toparlanmasını hızlandırdı. Kapsamlı beklenti altında, bir dizi aracı kurum şunlara inanıyor: 2023'te, bazı kimyasal ürünlere olan talebin büyümeyi toparlaması bekleniyor ve yeni enerji, enerji depolama, yarı iletken ve askeri endüstrinin yükseltilmesinde yer alan yeni kimyasal malzeme plakası hala yüksek bir iş sürdürecek. Bunlar arasında, yarı iletken malzemeler, fotovoltaik malzemeler, lityum malzemeler vb. yatırımcıların dikkatini özellikle hak ediyor.
Yarı iletken malzemeler: İlerlemeyi hızlandırmak için yerli ikameden yararlanın
2022'de, küresel ekonomik ortam ve endüstri refah döngüsü dalgalanmaları ve salgının tekrarlanan etkisi nedeniyle, tüm elektronik endüstrisi belirli bir işletme baskısıyla karşı karşıya kaldı. Ancak genel olarak, Çin'in yarı iletken endüstrisi hala büyüyor.
Guoxin Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, ülkemdeki yarı iletken malzemelerin yerelleştirme oranının 2021'de yalnızca %10 civarında olduğunu ve kategori zenginliği ve rekabet gücü açısından dezavantajlı olduğunu belirtti. Ancak uzun vadede, ülkemin entegre devre endüstrisi bağımsız inovasyon yoluna girecek. Yerli malzeme ve ekipmanların daha fazla kaynak ve fırsata sahip olması bekleniyor ve yerli alternatif döngüsünün kısalması bekleniyor.
Son yıllarda, yarı iletken uygulamalarına ve tüketici pazarlarına olan talep istikrarlı bir şekilde artmıştır. 2021 yılında, küresel yarı iletken satışları 2020'ye göre 45,5 milyar ABD doları artışla 555,9 milyar ABD dolarına ulaştı; 2022'de büyümeye devam etmesi ve yarı iletken satışlarının 601,4 milyar ABD dolarına ulaşması bekleniyor. Birçok yarı iletken malzeme türü vardır ve pazar payında ilk üçü silikon gofretler, gazlar ve hafif kalıplamadır. Ayrıca, parlatma sıvısı ve parlatma pedleri, litografi yapıştırıcı reaktifleri, litografi, ıslak kimyasallar ve püskürtme hedeflerinin pazar payı sırasıyla %7,2, %6,9, %6,1, %4,0 ve %3,0'dır.
Guangfa Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, son yıllarda kimya işletmelerinin dönüşüm arayışında, içsel araştırma ve geliştirme veya genişletme birleşmeleri ve satın almaları yoluyla yarı iletken malzemeler (elektronik kimyasallar) alanına girmenin daha yaygın bir model olduğuna inanmaktadır. Başarılı dönüşüm şirketleri daha hızlı bir sektör kazanırken daha yüksek piyasa değerlemeleri elde edebilirken, ikili büyüme dalgasını başlattık. Yurtiçi yarı iletken endüstrisinin hızlı gelişim dalgasında, ilgili malzeme şirketleri de yurtiçi değiştirme için iyi bir fırsat başlattı. Güçlü Ar-Ge gücüne ve başarılı müşteri seviyelerine sahip, başarılı ürün dönüşümü ve yükseltmesi olan bazı şirketlerin, yarı iletken endüstrisinin hızlı gelişimini paylaşması bekleniyor.
Ping An Securities Research, “silikon döngüsü” ve makroekonomik döngüler gibi birçok faktörün bulunduğunu ve yarı iletken sektörünün 2023 yılında dip yapmasının beklendiğini bildiriyor.
Western Securities Research Report, ABD ihracat kontrolündeki artışın yarı iletken malzemelerin yerel alternatifini hızlandıracağına inanıyor. Yarı iletken malzemeler, bileşenler ve ilgili ekipmanlar ile silikon karbür pazarı konusunda iyimserler.
Fotovoltaik Malzeme: On milyar seviyesindeki POE pazarı atılım yapmayı bekliyor
2022 yılında ülkemizin politikasının teşviki kapsamında yurtiçi fotovoltaik sektöründe yeni kurulumların sayısı önemli ölçüde artarken, fotovoltaik yapıştırıcı filme olan talep de arttı.
Fotovoltaik tutkal filmi hammaddeleri iki türe ayrılır: etilen-etil asetat topluluğu (EVA) ve poliolefin elastomer (POE). Fotovoltaik tutkal filminin mevcut ana akım hammaddesi olan EVA, yüksek derecede ithalat bağımlılığına sahiptir ve gelecekte yerelleştirme için geniş bir alana sahiptir. Aynı zamanda, ülkemde 2025 yılında fotovoltaik tutkal filmi alanında EVA'ya olan talebin %45,05'e kadar ulaşabileceği bekleniyor.
Başka bir ana akım hammadde POE, fotovoltaik, otomobiller, kablolar, köpük, ev aletleri ve diğer alanlara uygulanabilir. Şu anda, fotovoltaik ambalaj tutkal filmi POE'nin en büyük uygulama alanı haline gelmiştir. "Çin Fotovoltaik Endüstrisi Geliştirme Yol Haritası (2021 Sürümü)"ne göre, 2021'de yerli POE tutkal filmi ve köpük polietilen (EPE) tutkal filminin pazar payı %23,1'e yükselmiştir. Son yıllarda, ülkemde fotovoltaik bileşenlerin üretiminin sürekli artması ve POE'nin fotovoltaik tutkal filminde sürekli nüfuz etmesiyle, yerli POE talebi istikrarlı bir şekilde artmıştır.
Ancak, POE üretim sürecinin yüksek bariyerleri olduğundan, şu anda, yerli şirketler POE kapasitesine sahip değil ve ülkemdeki tüm POE tüketimi ithalata dayanıyor. 2017'den bu yana, yerli işletmeler art arda POE ürünleri geliştirdiler. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry ve diğer özel işletmelerin gelecekte POE'nin yerli ikamesini başarması bekleniyor.
Lityum pil malzemeleri: Dört ana malzemenin sevkiyatı daha da artırıldı
2022'de Çin'in yeni enerji aracı ve lityum pil enerji depolama pazarı yüksek kaldı ve lityum pil malzemelerinin sevkiyatlarının önemli ölçüde artmasına neden oldu. Çin Otomobil Derneği verilerine göre, Ocak-Kasım 2022 arasında yerli yeni enerji araçlarının üretimi ve satışı sırasıyla 6,253 milyon ve 6,067 milyona ulaşarak yıllık ortalama bir artış gösterdi ve pazar payı %25'e ulaştı.
Yüksek Teknoloji Endüstrisi Araştırma Enstitüsü'nün (GGII) 2022'de 6,7 milyondan fazla yerli yeni enerji aracı satışı yapması bekleniyor; Çin'in yeni enerji aracı pazarının 2023'te 9 milyonu aşması bekleniyor. 2022'de Çin'in lityum pil sevkiyat büyüme oranının %100'ü, güç pili sevkiyatlarının büyüme oranının %110'u ve enerji depolama lityum pil sevkiyatlarının büyüme oranının %150'yi aşması bekleniyor. Lityum pil sevkiyatlarının önemli ölçüde büyümesi, pozitif, negatif, diyafram, elektrolit ve lityum hekzflorofosfat ve bakır folyo gibi diğer lityum pil malzemelerinin dört ana malzemesini farklı derecelerde yönlendirmiştir.
Veriler, 2022'nin ilk yarısında Çin Lityum Elektrik Elektronik Malzemeleri'nin 770.000 ton sevkiyat yaptığını, bunun bir önceki yıla göre %62 artış gösterdiğini; negatif elektrot malzemelerinin sevkiyatının 540.000 ton olduğunu, bunun bir önceki yıla göre %68; %55; elektrolit sevkiyatının ise 330.000 ton olduğunu, bunun bir önceki yıla göre %63 artış gösterdiğini gösteriyor. Genel olarak, 2022'de Çin'deki dört büyük lityum pilin genel sevkiyatları büyüme trendini sürdürdü.
GGII, 2023 yılında yerel lityum pil pazarının 1TWh'yi aşacağını öngörüyor. Bunlar arasında güç pili sevkiyatlarının 800GWh'yi, enerji depolama pili sevkiyatlarının ise 180GWh'yi aşması bekleniyor ve bu da dört büyük lityum pilin genel sevkiyatlarının daha da artmasına neden olacak.
Aralık 2022'de lityum cevheri ve lityum tuzu fiyatları düşse de, brokerların gözünde bu durum esas olarak sezon dışı etkisinden kaynaklanıyor ve lityum fiyatlarının "dönüm noktası" henüz gelmedi.
Huaxi Securities, lityum tuzu fiyatındaki dalgalanmanın bir "dönüm noktası" değil, endüstrinin zirve sezonunun normal dalgalanması olduğuna inanıyor. Shen Wanhongyuan Securities ayrıca, 2023'te hammadde üretim kapasitesinin daha da serbest bırakılmasıyla, lityum pil endüstrisi zincir zincirinin kâr eğiliminin yukarıdan aşağıya doğru devam edeceğine inanıyor. Zhejiang Business Securities, lityum kaynaklarının marjinal itirafının 2023'ün ikinci yarısında gerekenden daha fazla olduğuna inanıyor.
Gönderi zamanı: 10-Oca-2023