Yeni bilimsel ve teknolojik devrim turu ve küresel kaynak milliyetçiliğinin yükselişi bağlamında, yeni kapasite arzı daralırken, alt akışta ortaya çıkan alanlar sürekli olarak genişliyor. Flor malzemeleri, fosfor kimyasalları, aramid ve diğer endüstriler gibi ilgili sektörlerin devam etmesi bekleniyor. Ayrıca, gelişme beklentileri konusunda da iyimser.
Flor kimyasal endüstrisi: Pazar alanı sürekli genişliyor
2022'de florokimyasal halka açık şirketlerin performansı parlaktı. Eksik istatistiklere göre, ilk üç çeyrekte 10'dan fazla florokimyasal halka açık şirketin net karı tüm yıl boyunca arttı ve bazı şirketlerin net karı yıl bazında 6 kattan fazla arttı. Soğutucudan florürlü yeni malzemeye, yeni enerji lityum pillerine kadar, florürlü kimyasal ürünler benzersiz performans avantajlarıyla pazar alanlarını sürekli olarak genişletti.
Florit, florokimyasal endüstri zinciri için en önemli ön uç ham maddesidir. Hammaddelerden yapılan hidroflorik asit, modern florlu kimyasal endüstrisinin temelidir. Tüm florokimyasal endüstri zincirinin çekirdeği olarak, hidroflorik asit, orta ve alt akış flor kimyasal ürünleri yapmak için temel ham maddedir. Alt akışının ana endüstrileri arasında soğutucu bulunur.
“Montreal Protokolü”ne göre, 2024 yılında ülkemde üç nesil soğutucu akışkanın üretimi ve kullanımı temel seviyede dondurulacak. Yangtze Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, üç nesil soğutucu akışkan kotası mücadelesinden sonra işletmelerin daha piyasa odaklı bir tedarik seviyesine dönebileceğine inanıyor. Üç nesil soğutucu akışkanın 2024 kotası resmen donduruldu ve ikinci nesil soğutucu akışkanın 2025 kümülatif kotası %67,5 oranında azaltıldı. Yılda 140.000 tonluk bir arz açığı getirmesi bekleniyor. Talep açısından, gayrimenkul sektörünün dayanıklılığı hala mevcut. Salgının önlenmesi ve kontrolünün optimizasyonu altında, ev aletleri gibi sektörler kademeli olarak toparlanabilir. Üç nesil soğutucu akışkanın patlamanın dibinden tersine dönmesi bekleniyor.
Çin İş Endüstrisi Araştırma Enstitüsü, yeni enerji, yeni enerji araçları, yarı iletkenler, elektronik ve tıbbi endüstrilerin hızla gelişmesiyle birlikte flor içeren ara maddeler, özel florür monomeri, florür soğutucu, yeni tip flor içeren yangın söndürme maddesi vb.'nin de gelişeceğini öngörüyor. Yeni tip flor içeren ince kimyasal teknolojilerin geliştirilmesi derinleşmeye devam ediyor. Bu alt akış endüstrilerinin pazar alanı sürekli olarak genişliyor ve bu da florlu kimyasal endüstrisine yeni büyüme noktaları getirecek.
China Galaxy Securities ve Guosen Securities, florit soğutucu gibi florit plakalar konusunda iyimser olarak, yüksek kaliteli kimyasal malzemelerin yerelleştirme oranının artmaya devam etmesinin beklendiğine inanıyor.
Fosfor kimya endüstrisi: Aşağı akış uygulamasının kapsamı genişliyor
2022 yılında, arz yönlü yapısal reformlar ve enerji tüketiminde “çift kontrol” etkisi altında, fosfor kimyasalları ürünlerinin yeni üretim kapasitesi, sınırlı üretim kapasitesi ve yüksek fiyatlar nedeniyle fosfor kimyasalları sektörü için performans temellerini oluşturmuştur.
Fosfat cevheri, fosfat kimyasal endüstri zincirinin temel ham maddesidir. Alt akışta fosfat gübresi, gıda sınıfı fosfat, lityum demir fosfat ve diğer ürünler yer alır. Bunlar arasında lityum demir fosfat, mevcut fosfat kimyasal endüstri zincirindeki en müreffeh kategoridir.
Her 1 ton demir fosfatın 0,5 ~ 0,65 ton ve 1 amonyum fosfatın 0,8 ton ürettiği anlaşılmaktadır. Endüstriyel zincir boyunca yukarı akış iletimine kadar lityum demir fosfat talebinin yüksek hızlı büyümesi, yeni enerji alanında fosfat cevherine olan talebi artıracaktır. Gerçek üretim sürecinde, 1gWh lityum demir fosfat pil, 1440 ton fosfata (katlama, yani P2O5 = %100) karşılık gelen 2500 ton lityum demir fosfat ortopedik malzeme gerektirir. 2025 yılına kadar demir fosfat talebinin 1,914 milyon tona, fosfat cevherine olan ilgili talebin ise 1,11 milyon ton olacağı ve toplam fosfat cevheri talebinin yaklaşık %4,2'sini oluşturacağı tahmin edilmektedir.
Guosen Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, çok taraflı faktörlerin fosfor kimyasal endüstri zincirinin sürekli yüksek refahını birlikte teşvik edeceğine inanmaktadır. Yukarı akış perspektifinden, gelecekte endüstrinin giriş eşiğindeki artış ve çevre koruma konusundaki yüksek baskı bağlamında, arz tarafı sıkılaşmaya devam edecek ve kaynakların kıtlık nitelikleri belirgindir. Çakışan yabancı enerji fiyatları, yurtdışında fosfor kimyasallarının yüksek maliyetini teşvik etmek için yükselmiştir ve ilgili yerel işletmelerin maliyet avantajı ortaya çıkmıştır. Ek olarak, küresel tahıl krizi ve tarımsal refah döngüsü fosfat gübresine olan talebin artmasını teşvik edecektir; demir fosfat pillerinin patlayıcı büyümesi de fosfat cevherine olan talebin önemli ölçüde artmasını sağlar.
Capital Securities, küresel kaynak enflasyonunun yeni bir turunun temel nedeninin, mineral kaynaklarında son 5-10 yılda yetersiz sermaye harcaması da dahil olmak üzere üretim kapasitesi döngüsü olduğunu ve yeni kapasitenin serbest bırakılmasının uzun zaman alacağını söyledi. Yılın fosfor cevheri arzındaki gerginliğin hafifletilmesi zor.
Açık kaynaklı menkul kıymetler, yeni enerji kanalının yüksek refah seviyesini sürdürdüğü inancında olup, uzun süredir fosfor kimyasalları gibi kaynak akışlı malzemeler konusunda iyimser olmuştur.
Aramid：Artımlı bir iş elde etmek için yenilik
Bilişim sektörünün hızla gelişmesiyle birlikte aramid sermaye piyasasının da ilgisini giderek artırmaktadır.
Aramid elyaf dünyadaki üç yüksek performanslı elyaftan biridir. Ulusal stratejik gelişmekte olan endüstriye dahildir ve aynı zamanda ülkenin uzun vadeli desteği için stratejik bir üst düzey malzemedir. Nisan 2022'de Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı ve Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, yüksek performanslı elyaf üretim seviyesinin iyileştirilmesinin ve üst düzey üst düzey alanda aramidin uygulanmasının desteklenmesinin gerekli olduğunu ortaklaşa önerdi.
Aramid, aramid ve orta olmak üzere iki yapılandırılmış forma sahiptir ve ana alt akış, fiber fiber kablo endüstrilerini içerir. Veriler, 2021'de küresel aramid pazar büyüklüğünün 3,9 milyar ABD doları olduğunu ve %9,7'lik bileşik yıllık büyüme oranıyla 2026'da 6,3 milyar ABD dolarına çıkmasının beklendiğini göstermektedir.
Son yıllarda, Çin'in optik fiber kablo endüstrisi hızla gelişti ve dünyada ilk sıraya yükseldi. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı'nın istatistiklerine göre, 2021'de ulusal optik kablo hattının toplam uzunluğu 54,88 milyon kilometreye ulaştı ve yüksek profilli aramid ürünlerine olan talep 4.000 tona yaklaştı ve bunun %90'ı hala ithalata dayanıyor. 2022'nin ilk yarısı itibarıyla, ulusal optik kablo hattının toplam uzunluğu bir önceki yıla göre %8,2 artışla 57,91 milyon kilometreye ulaştı.
Yangtze Menkul Kıymetler, Huaxin Menkul Kıymetler ve Guosen Menkul Kıymetler, uygulama açısından aramidin ortasındaki kendini koruma ekipmanı standartlarının kademeli olarak ilerleyeceğini ve optik iletişim ve kauçuk alanında aramid talebinin güçlü kalacağını düşünüyor. Ayrıca, lityum-elektrodermilida kaplama pazarına yönelik pazar talebi geniştir. Aramidin yerel alternatiflerinin hızlanmasıyla, gelecekte yerelleştirme seviyesinin önemli ölçüde artması bekleniyor ve ilgili sektör stokları dikkate değer.
Gönderi zamanı: 10-Oca-2023