Rusya ve Ukrayna arasındaki çatışmanın başlamasından bu yana Avrupa bir enerji kriziyle karşı karşıya kaldı. Petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki keskin artış, ilgili kimyasal hammaddelerin üretim maliyetlerinde de önemli bir artışa yol açtı.
Kaynak avantajlarından yoksun olmasına rağmen, Avrupa kimya endüstrisi küresel kimya satışlarının %18'ini (yaklaşık 4,4 trilyon yuan) oluşturarak Asya'dan sonra ikinci sırada yer alıyor ve dünyanın en büyük kimya üreticisi BASF'ye ev sahipliği yapıyor.
Tedarik zincirinin yukarı yönlü risk altında olması durumunda, Avrupa kimya şirketlerinin maliyetleri hızla artmaktadır. Çin, Kuzey Amerika, Orta Doğu ve diğer ülkeler kendi kaynaklarına güvendikleri için daha az etkilenmektedirler.
Kısa vadede, Avrupa'da enerji fiyatlarının yüksek kalması muhtemelken, Çin'deki salgının iyileşmesiyle birlikte Çinli kimya şirketleri önemli bir maliyet avantajına sahip olacak.
Peki, Çinli kimya şirketleri için hangi kimyasallar yeni fırsatlar yaratacak?
MDI: Maliyet farkı 1000 CNY/MT'ye yükseldi.
MDI işletmelerinin tamamı aynı prosesi, sıvı fazlı fosgen prosesini kullanmaktadır, ancak bazı ara ürünler kömür ve gaz kaynaklı olmak üzere iki prosesle de üretilebilmektedir. CO, metanol ve sentetik amonyak kaynakları açısından Çin ağırlıklı olarak kömür kimyasal üretimini kullanırken, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri ağırlıklı olarak doğal gaz üretimini kullanmaktadır.
Şu anda Çin'in MDI kapasitesi dünya toplam kapasitesinin %41'ini, Avrupa'nınki ise %27'sini oluşturmaktadır. Şubat ayı sonu itibarıyla Avrupa'da doğal gaz hammaddesiyle MDI üretim maliyeti yaklaşık 2000 CNY/MT artarken, Mart ayı sonu itibarıyla kömür hammaddesiyle MDI üretim maliyeti yaklaşık 1000 CNY/MT artmıştır. Aradaki maliyet farkı yaklaşık 1000 CNY/MT'dir.
Root verilerine göre, Çin'in polimerize MDI ihracatı, 2021 yılında toplam ihracatın 1,01 milyon ton ile 1,01 milyon tona ulaşması ve bir önceki yıla göre %65'lik bir artış göstermesiyle, %50'den fazlasını oluşturmaktadır. MDI küresel bir ticaret malı olup, küresel fiyatıyla yüksek oranda ilişkilidir. Yüksek yurtdışı maliyetinin, Çin ürünlerinin ihracat rekabet gücünü ve fiyatını daha da artırması beklenmektedir.
TDI: Maliyet farkı 1500 CNY/MT'ye yükseldi.
MDI gibi, küresel TDI işletmelerinin tamamı fosgen prosesini kullanmaktadır; genellikle sıvı faz fosgen prosesini benimserler, ancak bazı ara ürünler kömür başı ve gaz başı olmak üzere iki prosesle de üretilebilir.
Şubat ayı sonu itibarıyla Avrupa'da doğal gaz hammaddesiyle MDI üretim maliyeti yaklaşık 2.500 CNY/MT artarken, Mart ayı sonu itibarıyla kömür hammaddesiyle MDI üretim maliyeti yaklaşık 1.000 CNY/MT arttı. Maliyet farkı yaklaşık 1.500 CNY/MT'ye ulaştı.
Şu anda Çin'in doğrudan doğalgaz üretim kapasitesi dünya toplam kapasitesinin %40'ını, Avrupa'nınki ise %26'sını oluşturmaktadır. Bu nedenle, Avrupa'da doğalgaz fiyatlarındaki yüksek artış, doğrudan doğalgaz üretim maliyetinin yaklaşık 6500 CNY/MT artmasına kaçınılmaz olarak yol açacaktır.
Küresel ölçekte Çin, doğrudan yabancı yatırımın (TDI) ana ihracatçısıdır. Gümrük verilerine göre, Çin'in TDI ihracatı yaklaşık %30'luk bir paya sahiptir.
Doğrudan yabancı yatırım (TDI) da küresel bir ticaret ürünüdür ve küresel fiyatlar yüksek oranda ilişkilidir. Yüksek yurtdışı maliyetlerinin, Çin ürünlerinin ihracat rekabet gücünü ve fiyatlarını daha da artırması beklenmektedir.
Formik asit: Güçlü performans, iki kat fiyat.
Formik asit, yıl başındaki 4.400 CNY/MT seviyesinden son zamanlarda 9.600 CNY/MT'ye yükselerek bu yıl en güçlü performans gösteren kimyasallardan biri oldu. Formik asit üretimi esas olarak metanolün karbonilasyonuyla metil formata dönüştürülmesi ve ardından hidrolizle formik aside çevrilmesiyle başlar. Reaksiyon sürecinde metanol sürekli olarak dolaşımda olduğundan, formik asidin ham maddesi sentez gazıdır.
Şu anda Çin ve Avrupa, küresel formik asit üretim kapasitesinin sırasıyla %57 ve %34'ünü karşılıyor; yerli ihracat ise %60'ın üzerinde bir paya sahip. Şubat ayında yerli formik asit üretimi azaldı ve fiyatı keskin bir şekilde yükseldi.
Formik asidin, talebin düşük olmasına rağmen güçlü fiyat performansı göstermesinin başlıca nedeni, hem Çin'de hem de yurt dışında yaşanan arz sorunlarıdır; bunların temelinde ise yurtdışı doğalgaz krizi ve daha da önemlisi Çin'deki üretim daralması yatmaktadır.
Ayrıca, kömür kimya endüstrisinin alt ürünlerinin rekabet gücü de umut verici. Kömür kimya ürünleri esas olarak metanol ve sentetik amonyaktır ve bunlar asetik asit, etilen glikol, olefin ve üreye kadar genişletilebilir.
Hesaplamalara göre, metanol kömür üretim sürecinin maliyet avantajı 3000 CNY/MT'nin üzerindedir; üre kömür üretim sürecinin maliyet avantajı yaklaşık 1700 CNY/MT'dir; asetik asit kömür üretim sürecinin maliyet avantajı yaklaşık 1800 CNY/MT'dir; kömür üretiminde etilen glikol ve olefinin maliyet dezavantajı ise temelde ortadan kalkmıştır.
Yayın tarihi: 19 Ekim 2022